미국 달러의 약세 추세는 더욱 강화되었으며 시장은 미국을 기다리고 있습니다. CPI 데이터

월요일 아시아 세션에서 미국 달러 지수는 변동했으며 미국 달러는 지난 금요일 금요일 금요일에 주요 통화에 대해 급격히 감소하여 미국 고용주가 예상 근로자보다 적은 노동력을 고용하여 노동 시장 조건을 약화시킬 수 있음을 확인했습니다. 다음 주 경제 데이터가 중요합니다. PPI (Producer Fricte Index)는 수요일에 하락할 것으로 예상되며, 목요일의 유럽 중앙 은행 회의와 미국 소비자 물가 지수 (CPI)는 초점이 될 것으로 예상되며 전체 CPI는 전년 대비 2.9% 증가 할 것으로 예상됩니다. 금요일 미시간 대학교 소비자 신뢰 설문 조사도 인플레이션에 중점을 둘 것입니다.

주요 통화 분석

U.S. 달러 : 프레스 타임 기준으로 미국 달러 지수는 약 97.89에 걸렸습니다. 기술적 인 관점에서, 미국 달러 지수는 주요 지원 수준보다 낮았으며 약세 모멘텀이 지속적으로 증가하고 있습니다. 거래자들이 연준이 더 겸손한 통화 정책을 채택 할 것으로 예상하고 미국 재무부 수익률이 몇 개월 줄을 기록 할 것으로 기대함에 따라 최근 반등의 촉매제가 부족합니다. 다음 주에 발표 된 소비자 물가 지수 (CPI) 데이터 또는 벤치 마크 고용 데이터의 수정이 예상치 못한 혜택을 가져 오지 않으면 미국 달러의 추세는 하락할 것입니다. 미국 달러 지수의 최근 지원 수준은 97.109이며 판매 압력이 강화되면 96.377로 더 떨어질 수 있습니다. 저항 수준은 97.859 및 98.317입니다. 최근의 기술적 휴식으로 인해이 두 위치의 저항이 크게 향상되었습니다.

Euro : 프레스 타임에 따라 유로/달러는 1.1706 정도입니다. 기술적 인 관점에서 유로/미국 달러는 1.1700을 중단하고 약간의 감소하기 전에 5 주 최고 1.1759를 기록했습니다. 모멘텀은 상대 강도 지수 (RSI)에 표시된 것처럼 구매자가 여전히 지배적임을 보여줍니다. 즉, EUR/USD의 다음 저항 수준은 1.1759이고 다음은 1.1800입니다. 후자를 통한 돌파구는 1.1829의 해에 1 년이 지났다. 반대로, 매일 마감이 1.1700 미만인 경우 1.1650과 1.1600에 도전 할 수 있습니다. 추가 손실은 100 일 간단한 이동 평균 (SMA) 1.1526보다 낮습니다.

gbp : 프레스 타임 기간 동안 GBP/USD는 약 1.3490입니다. 기술적으로, GBP/USD의 단기 추세는 옆으로 통합되며 거래는 20 일인 지수 이동 평균 (EMA)에 가깝습니다. 14 일의 상대 강도 지수 (RSI)는 40.00-60.00 범위 내에서 변동하여 옆으로 추세를 나타냅니다. 내려다 보면 8 월 1 일 최저 1.3140이 주요 지원 범위로 사용됩니다. 위쪽을 보면 8 월 14 일 최고치는 주요 저항 수준으로 1.3600에 가깝습니다.

외환 시장에서 뉴스 요약

1. 2 분기 일본의 GDP 성장률은 월요일 일본 정부가 발표 한 데이터에 따르면 2 분기에 일본의 실제 GDP 연간 분기 별 비율은 2.2%로 1%의 초기 가치보다 훨씬 높았다. 2 분기의 GDP 성장률은 예상 중앙값보다 높고 0.3%의 초기 값보다 높았습니다. 일본의 상대적으로 좋은 경제 상황에도 불구하고, 정치적 불확실성의 증가는 이시 바이바 총리의 일요일 사임에 이어 앞으로 몇 달 동안 정책 결정을 복잡하게 만들 수있다. 초점은 이제 미국 관세가 세계에서 네 번째로 큰 경제에 얼마나 영향을 미쳤는지 측정하기 위해 3/4 GDP 데이터로 전환 할 것입니다.

2. 분석가 : Shigeru Ishiba의 사임은 일본 은행의 강화주기를 더욱 연기 할 수 있습니다. 이것은 분명히 엔화와 일본의 장기 부채에 큰 단점 위험을 초래할 것입니다. 이러한 판매 압력은 처음으로 시장에서 나올 수 있으며, 이는 자유 민주당 지도부의 경쟁뿐만 아니라 새로운 지도자들이 정치적 권한을 부여하는 경우 총선의 가능성에도 반영되는 정치적 위험을 책정해야합니다. 또한 재정 요소를 고려해야합니다. 리더십 후보자는 시게루 이시바보다 느슨한 재정 정책을 제안 할 수 있다는 점을 감안할 때 장기 수익률 곡선에 대한 추가 압력과수요는 크게 약화되었습니다. 그리고 (일본 은행),이 모든 정치적 불확실성은 긴축주기를 더욱 지연시킬 수 있습니다. 정책 입안자들은 요금 인상에 대해 매우 신중한 태도를 취해 왔으며, 이제는 정치적 불확실성이 증가함에 따라 계속 조심할 가능성이 높습니다.

3. 미국 본드 황소는 이번 주 인플레이션과 비 농업 교정의 이중 테스트에 직면 해 있습니다.

U.S. 본드 황소는 이번 주 인플레이션과 비 농업 교정의 이중 테스트에 직면 해 있습니다. 지난 주 4 월 초 이후 2 년 및 10 년 및 10 년의 재무 수확량은 9 월 초에 연준의 25 베이시스 포인트 요금을 완전히 책정했으며 연말까지 추가 요율이 예상되었습니다. 이번 주의 초점은 화요일에 미국 노동 통계국이 2025 년 비 농업 고용 설문 조사 데이터에 대한 예비 벤치 마크 수정을 발표 할 예정입니다. 이번 달 상승 추세가 계속 될 수 있는지 여부는 각각 수요일과 목요일에 발표 될 PPI 및 CPI의 톤에 따라 다릅니다. 트레이더는 또한 시장이 3 년, 10 년 및 30 년의 재무 채권 입찰을 흡수하는 방법에 중점을 둘 것입니다. UBS의 고정 소득 전략 책임자 인 레슬리 팔 코니오 (Leslie Falconio)는 "금리 인하 속도는 올해 속도가 느려질 것이며 조직화 될 것이며, 데이터에 의존하는 주장은 계속 될 것입니다. 9 월에 50 베이시스 포인트 삭감의 가능성은 매우 작습니다. 인플레이션 데이터가 시장 기대보다 낮더라도 그러한 급진적 행동을 취하는 것을 보지 못할 것입니다."

4. 분석가 : 9 월의 삭감은 거의 확실하며 옵션 거래자는 주식 시장이 원활하게 운영 될 것으로 예상합니다.

9 월의 연방 준비 은행이 거의 확실하므로 옵션 거래자는 일반적으로 주식 시장이 목요일 CPI 데이터가 출시되기 전에 원활하게 운영 될 것으로 예상합니다. 그러나 데이터가 인플레이션이 가열되어 있음을 보여 주면이 베팅은 위험을 숨길 수 있습니다. 금리 인하에 대한 시장 기대치의 논리는 매우 간단합니다. 미국의 일자리 성장이 정체되었고 경제는 자극이 필요합니다. 금요일에 약한 일자리 데이터는 그 기대를 강화시켜 투자자들이 다음 주에 삭감 된 연준의 25 베이시스 포인트를 완전히 소화하도록 촉구했다. 시장은 분명히 반응했습니다. 미국 주식은 금요일에 약간 떨어졌으며 공황 지수는 약간 증가했지만 여전히 6 월 이후 대부분의 주요 20 레벨보다 훨씬 낮았습니다. 앞으로 옵션 트레이더는 S & P 500이 목요일 CPI 발표 후 약 0.7%의 양방향 변동을 보게 될 것이며, 이는 지난해 평균 실제 변동성보다 낮습니다. 그러나이 거래 논리는 하나의 주요 위험을 무시합니다. 인플레이션 데이터가 기대치를 크게 초과하면 어떨까요? www.centrdom.infoerica Wealth Management의 최고 투자 책임자 인 Eric Teal은“현재의 균형은 매우 미묘합니다. "매우 긍정적이거나 매우 부정적인 데이터는 시장 전망을 바꿀 수 있습니다."

5. 미국 재무 수확량은 하락했다 : 거래자들은 연준 정책에 대한 예상을 재조정했다. 벤치 마크 10 년 미국 재무부 채권의 수익률은 같은 날 거의 10 베이시스 포인트를 4.076%로 떨어 뜨렸다. 30 년 미국 재무부 채권의 수익률은 4.7로 약간 떨어졌습니다.85%. 이러한 추세는 거래자들이 연준이 9 월 17 일 회의에서 금리 인하를 발표 할 것이라고 확신하고있다. CME의 FedWatchTool의 데이터에 따르면, 시장은 현재 연준의 이자율 인하 확률이 25 베이시스 포인트의 확률이 100%에 도달했으며 (더 큰 비율 감소) 50 베이시스 포인트의 확률은 12%라고 생각합니다. 이는 전날 시장의 기대와 크게 대조적입니다. 이전에는 시장은 급격한 요율 (50 베이시스 포인트)의 확률이 거의 0이라고 믿었습니다. 거래자들은 금요일에 약한 고용 데이터의 영향을받는 연준 정책에 대한 기대를 조정했을뿐만 아니라 미국 자동 데이터 처리 회사 (ADP)가 발표 한 약한 민간 부문 고용 데이터와 관련하여 미국 민간 부문이 8 월에 54,000 개의 새로운 일자리 만 추가 한 것으로 나타났습니다.

제도적 견해

1. 분석가 : 엔화의 후속 방향은 연방 준비 제도 이사회와 일본 은행의 정책 차이에 더 의존 할 것입니다.

일본 은행의 글로벌 시장 외환 연구 및 전략의 지역 책임자 인 Saktiandi Supaat : 이후의 지시는 국내 정치보다는 연방 준비 제도 및 일본 은행의 정책 차이에 더 의존 할 것입니다. Ishipo의 사임이 자유 민주당 내에서 불안정성으로 확대된다면, 시장은 더 큰 정치적 위험 프리미엄으로 가격이 책정되어 엔화로 유입되는 안전한 자금의 물결을 증폭시키고 일본 재무부 채권 수익률에 대한 압력을 강화합니다.

2. Ruisui Bank : 연방 준비 은행은 현실에 의해 "얼굴에 때렸다"고, 완화주기가 시작될 예정입니다. 루이수이 은행 (Ruisui Bank)은 8 월 미국 비 농업 고용 보고서는 노동 시장 약화의 분위기를 더욱 확인했으며 고용, 노동 시간 및 소득의 성장률이 전염병 기간 수준으로 떨어 졌다고 밝혔다. 인플레이션에 관계없이 연준은 9 월 회의에서 금리를 거의 삭감 할 것입니다. 25 베이시 포인트 삭감은 거의 확실하지만 8 월에 인플레이션이 예상보다 약하면 금리를 50 베이시스 포인트로 인하 할 가능성이 높습니다. 연준의 이전 인플레이션 예측은 현실에 의해 "얼굴에 사라졌다"고, 2026 실업률 예측은 충족되지 않은 위험에 직면 해 있습니다. 그들은 이전에 인플레이션에 대해 너무 비관적이었고 노동 시장에 대해 너무 낙관적이었습니다. 연준은 2026 년 3 월까지 "중립"이라고 생각하는 것으로 금리를 낮추는 목표로 지속적인 완화주기를 시작할 것으로 예상됩니다. 즉, 새로운 연준 회장은 이자율을 거의 2%로 낮추는 자극 조치를 더욱 증가시킬 것으로 예상됩니다. 그러나 위험은 인플레이션이 다시 증가하면 2027 년까지 적어도 일부 자극 조치가 되돌아 갈 것입니다.

위의 내용은 "[XM Group] : 미국 달러의 약세 추세는 더욱 강화되었으며 시장은 미국 CPI 데이터를 기다리고 있습니다. XM Forex의 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 나는 그것이 당신의 거래에 도움이되기를 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

강한만이 싸우는 법을 알고 있습니다. 약점은 실패 할 자격이 없지만 정복되기 위해 태어납니다. 다음 기사를 배우려고 노력하십시오!