파월, 12월 금리인하 기대감에 찬물 쏟아부다

10월 30일 목요일 아시아 시장에서 금 현물은 온스당 3,950달러 선에 거래되었습니다. 금 가격은 수요일 상승 폭을 크게 줄였습니다. 연준은 시장 예상대로 25bp 금리 인하를 발표했지만, 금 가격에 대한 초기 낙관론은 매우 낮았습니다. 파월 의장의 신중한 발언으로 인해 거의 희석되었습니다. 미국 원유는 배럴당 약 60.18달러에 거래되었습니다. 지난 주 미국의 원유 및 연료 재고가 예상보다 많이 감소했다는 데이터가 나온 후 수요일 유가가 상승했습니다. 트럼프 미국 대통령은 경제적 긴장을 완화하는 데 도움이 될 무역 회담에 대해 낙관적이었습니다.

수요일 미국 달러는 12월 추가 금리 인하에 대한 강한 시장 기대를 뒤집는 데 성공한 파월 연준 의장의 성공으로 인해 전반적으로 상승했습니다. 연준은 시장 예상대로 금리 인하를 발표했지만, 밀란 총재는 차입 비용을 더 많이 줄여야 한다고 주장한 반면, 슈미드 캔자스시티 연준 총재는 인플레이션이 지속되는 동안 금리를 인하해서는 안 된다고 주장했다. 이 매파적인 반대 의견은 연준 내 정책 차이를 강조하고 파월 의장이 주의를 환기시키는 증거를 제공합니다.

파월 의장은 연준 관계자들이 향후 방향에 대해 합의에 도달하기 어렵다는 점과 시장이 연말까지 금리를 다시 인하할 것이라고 가정해서는 안 된다는 점을 분명히 했습니다. 이 발언은 즉각적인 영향을 미쳤고, 시장의 12월 금리 인하 확률은 오전의 약 85%에서 62%로 급락했다. 동시에 연준은 머니마켓의 유동성 부족 압력을 완화하기 위해 제한적인 국채 매입을 재개하겠다고 발표했습니다.

이런 맥락에서 미국 달러지수는 99.28로 0.63% 크게 상승했다. 주요 통화는 일반적으로 미국 달러 대비 약세를 보였습니다. 유로화는 0.56% 하락한 US$1.1585를 기록했습니다. 엔화는 미국 달러 대비 0.56% 하락한 US$152.86을 기록했습니다. 이에 앞서 베센트 미국 재무장관은 일본 정부에 중앙은행 지원을 촉구했습니다.금리 인상 여지가 있었고 한동안 강세를 보였습니다.

파운드화는 달러 대비 0.9% 하락한 1.3151달러로 이날 가장 약한 통화 중 하나가 되었으며, 5개월 반 만에 최저치를 기록했습니다. 최근 데이터에 따르면 영국 노동 시장의 완화 조짐이 나타나고 예상외로 안정적인 인플레이션이 나타나 중앙은행이 정책을 완화할 수 있는 여건이 조성되면서 영란은행이 다음 주 금리를 인하할 것이라는 시장 기대가 계속 높아지고 있습니다. 골드만삭스는 이에 따라 영란은행(BoE)이 다음 달 금리를 인하할 것으로 예상하면서 전망을 조정했습니다.

캐나다 달러는 이전 한 달 최고치를 기록하며 이날 상대적으로 안정세를 보였다. 캐나다 은행은 예정대로 금리를 인하했지만, 경제 전망이 바뀌지 않는 한 이번 금리 인하 주기가 끝날 수도 있다는 신호도 내렸습니다.

아시아 시장

한미가 무역협정을 체결했고, 한국은 현금 2000억 달러를 포함해 3500억 달러를 미국에 투자하기로 했다. 미국은 한국에 대해 15%의 포괄적 관세를 계속 유지하고, 자동차 관세는 15%로 인하한다.

교도통신에 따르면 사나에 다카이치 일본 총리는 미국에 일본이 러시아 액화천연가스를 계속 수입할 것이라고 말했다.

유럽 시장

스타머 영국 총리는 영국의 주요 세금 인상의 문을 열었습니다.

미국 시장

연준은 예상대로 연방기금 금리를 3.75~4.00%로 25bp 인하했지만 정책입안자들 사이에서는 3자간 이견이 나타났습니다. 스티븐 밀란 주지사는 추가로 50bp 인하를 결정했고, 제프리 슈미드 캔자스시티 연준 총재는 금리를 안정적으로 유지하는 것을 선호했습니다. 결과는 인플레이션 통제와 성장에 대한 하방 위험 사이의 균형에 대해 위원회 내에서 서로 다른 견해를 강조했습니다.

연준은 성명에서 명확한 지침을 제시하지 않았으며 "들어오는 정보를 계속 모니터링"하고 새로운 위험이 발생할 경우 적절하게 정책을 조정할 준비가 되어 있다는 점을 반복했습니다.

위원회는 경제 활동이 적당한 속도로 확장되고 일자리 증가가 둔화되고 실업률이 약간 상승했지만 8월 현재 낮은 수준을 유지하고 있다고 설명했습니다. 인플레이션은 올해 초부터 증가해 왔으며 여전히 "약간 높은 수준"을 유지하고 있습니다.

연준은 또한 전망에 대한 불확실성이 여전히 높고 최근 몇 달 동안 고용에 대한 하방 위험이 증가했다는 점을 인정했습니다.

캐나다 은행은 금리를 25bp 인하하여 익일 금리를 2.25%로 낮출 것으로 예상되지만, 이것이 현재의 완화 주기가 끝날 수도 있음을 암시했습니다. 중앙은행은 인플레이션과 경제 활동이 10월 전망치에 맞춰 전개된다면 현재 정책 금리는 성장 지원과 인플레이션을 목표치에 근접하게 유지하는 것 사이의 균형을 맞추기에 "적절한 수준"이라고 말했습니다. 이 문구는 큰 경제적 충격을 제외하고 2.25%가 최종 금리가 될 가능성이 있음을 나타내는 것으로 해석되었습니다.

캐나다 은행은 첨부 성명에서 미국의 무역 조치와 불확실성이 주요 수출 지향 산업에 "심각한 영향"을 미치고 있음을 인정했습니다. 이에 따라 세계은행은 국내총생산(GDP) 성장률이 하반기에도 부진한 모습을 보이다가 2026년에는 점진적으로 회복될 것으로 예상했다. 예상 시기는 2025년이다.경제는 연평균 1.2%, 2026년 1.1%, 2027년 1.6% 성장하며 과잉 생산능력은 천천히 흡수될 것으로 예상된다.

캐나다 은행은 무역에 민감한 산업에 일자리 감소가 집중되어 있고 경제 전반에 걸쳐 고용이 여전히 부진한 등 노동 시장이 약하다고 설명했습니다.

인플레이션과 관련하여 캐나다 은행은 9월 전체 CPI가 예상보다 약간 높은 2.4%였으며 선호하는 핵심 지표는 약 3%를 유지했다고 지적했습니다. 더 폭넓은 대안 지표들은 기초 인플레이션이 2.5%에 가깝다고 지적하지만, 캐나다 은행은 물가 압력이 점차 완화될 것으로 예상하고 있으며, 헤드라인 CPI는 예측 기간 동안 2%에 가깝게 유지될 것으로 예상하고 있습니다.

위 내용은 모두 "[XM 외환] : 파월은 12 월 금리 인하 기대에 찬물을 붓는다"에 관한 것입니다. XM Foreign Exchange의 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 귀하의 거래에 도움이 되길 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

작가의 능력과 시간의 제약으로 인해 기사에 포함된 일부 내용은 여전히 ​​심도 있게 논의되고 연구되어야 합니다. 따라서 저자는 앞으로 다음과 같은 문제에 대해 좀 더 폭넓은 연구와 논의를 진행할 예정이다.