Pasaran bon A.S. telah mengumpulkan pelbagai positif. Analisis trend jangka pendek tempat emas, perak, minyak mentah, dan pertukaran asing pada 28 Oktober.

Gambaran keseluruhan pasaran global

1. Keadaan pasaran Eropah dan Amerika

Tiga niaga hadapan indeks saham utama A.S. semua meningkat, dengan niaga hadapan Dow meningkat 0.27%, niaga hadapan S & P 500 meningkat 0.03%, dan niaga hadapan Nasdaq meningkat 0.12%. Indeks DAX Jerman naik 0.16%, indeks FTSE 100 Britain turun 0.07%, indeks CAC 40 Perancis naik 0.14%, dan indeks Stoxx 50 Eropah naik 0.16%.

2. Tafsiran Berita Pasaran

Pelbagai faedah disatukan di pasaran bon A.S., dan akhir pengurangan kunci kira-kira Fed mencetuskan gelombang pembelian bon

Pemotongan, akhir pengurangan kunci kira -kira, dan pelonggaran keadaan perdagangan. ⑵ Pelan penstrukturan semula kunci kira -kira Rizab Persekutuan akan menjadi pemboleh ubah utama - untuk mengekalkan skala AS $ 6.5 trilion, beratus -ratus berbilion dolar AS dalam pelaburan semula tahunan akan memberi tumpuan kepada bon jangka sederhana dan jangka panjang, dengan ketara menyempitkan premium jangka panjang. ⑶ Kadar pengurangan kunci kira -kira adalah AS $ 35 bilion dalam MBS dan AS $ 5 bilion dalam bon Perbendaharaan sebulan. Selepas suis dasar, semua prinsip yang matang sekuriti yang disokong gadai janji akan dipindahkan ke pelaburan bon Perbendaharaan, secara langsung mengukuhkan permintaan untuk varieti dengan kematangan 7-10 tahun. ⑷ Perhatikan data perumahan dan tinjauan keyakinan pengguna pada siang hari. Aspek teknikal nikmat perdagangan pelbagai. Hasil 10 tahun mungkin turun naik antara 3.96% dan 3.99%. Penerbitan bon baru 7 tahun akan menguji permintaan pasaran.

Venezuela menangguhkan perjanjian kerjasama gas asli dengan Trinidad dan Tobago

Presiden Venezuela Maduro menyampaikan ucapan di televisyen kebangsaan pada 27, mengatakan bahawa Venezuela telah memutuskan untuk menggantung promosi perjanjian kerjasama gas asli dengan Trinidad dan Tobago. Maduro berkata keputusan itu adalah tindak balas kepada sokongan Trinidad dan Tobago terhadap operasi "anti-narkotik" Amerika Syarikat di Caribbean. Keputusan itu telah dikemukakan kepada Mahkamah Agung dan Kongres Kebangsaan Venezuela. Trinidad dan Tobago menghadapi Venezuela di seluruh Teluk Paria, dan garis pantai terdekat hanya kira -kira 10 kilometer jauhnya. Kedua -dua negara menandatangani perjanjian kerjasama tenaga pada tahun 2015, yang meliputi pembangunan bersama bidang gas asli dan pembinaan infrastruktur, dan sah selama 10 tahun. Perjanjian itu diperbaharui secara automatik selama lima tahun pada bulan Februari tahun ini. Hasil bon zon zon Eropah jatuh selama dua hari berturut-turut, dan pasaran menjadi berhati-hati sebelum mesyuarat kadar faedah bank pusat

⑴european zon hasil bon kerajaan jatuh sedikit untuk dua hari dagangan berturut-turut, dan hasil bon kerajaan 10 tahun yang meningkat. ⑵ Pasaran adalah harga sepenuhnya dalam kadar faedah 25 titik asas yang dipotong oleh Rizab Persekutuan pada hari Rabu, tetapi konservatif dalam jangkaannya untuk tindakan susulan Bank Pusat Eropah - pasaran wang hanya harga dalam kebarangkalian 54% kebarangkalian kadar faedah sebelum ini. Kebimbangan kewangan Perancis berterusan, dengan kadar faedah Franco-Jerman 10 tahun tersebar pada 80.50 mata asas. Agensi percaya bahawa kompromi politik boleh menyebabkan kemerosotan keadaan kewangan. EU memuktamadkan kuota memancing laut Baltik untuk 2026 dan kuota yang diselaraskan untuk pelbagai spesies ikan

⑴ Majlis EU mencapai persetujuan mengenai kuota memancing untuk spesies laut utama Baltik pada tahun 2026, yang meliputi spesies ikan ekonomi utama seperti herring, sprat, cod, cod, salmon dan gumpalan. Penetapan kuota ini berdasarkan prinsip pengurusan sumber laut yang mampan dan bertujuan untuk mengimbangi matlamat dua ekonomi perikanan dan perlindungan ekologi. ⑶ Pelan kuota khusus akan secara langsung mempengaruhi pengeluaran perikanan negara -negara rim Baltik, dan setiap negara perlu menyesuaikan pelan operasi memancing tahun depan berdasarkan kuota baru. Potongan kadar faedah Bank of England dijangka ditangguhkan, dan peralihan dasar boleh menunggu sehingga suku pertama tahun depan

suku ini. Niaga hadapan kadar penentuan menunjukkan bahawa kebarangkalian pemotongan kadar faedah sebelum Disember turun dari 75% hingga 58%, tetapi 35 ahli ekonomi masih meramalkan bahawa kadar faedah akan turun kepada 3.75% menjelang akhir bulan Mac tahun depan, dan lebih daripada 60% menjangkakan ia akan turun kepada 3.50% pada suku kedua. ⑶ Harapan inflasi secara beransur -ansur jatuh dari 3.6% pada suku ini kepada 2.3% menjelang akhir tahun 2026, yang akan mewujudkan keadaan untuk pelonggaran berikutnya bersamaan dengan kadar pengangguran meningkat kepada 4.9% dan pertumbuhan ekonomi yang stabil. ⑷Jika belanjawan 26 November dikuasai oleh kenaikan cukai dan tidak meningkatkan perbelanjaan dengan ketara, ia boleh membuka tingkap untuk pemotongan kadar faedah pada bulan Disember. Kadar dasar bergantung kepada prestasi data dan langkah fiskal.

Ketegangan mengenai pemotongan kadar faedah Bank of Canada: Data yang berbeza mungkin mengehadkan penurunan dolar Kanada

Masih ada 11 orang dalam keluarga yang meramalkan bahawa tidak akan ada tindakan, mencerminkan ketidakpastian dalam membuat keputusan. ⑵ Jika pemotongan kadar faedah dilaksanakan, kadar faedah polisi akan dikurangkan kepada 2.25%, menyentuh had yang lebih rendah dari julat kadar faedah neutral bank pusat. Inflasi yang terus menjadi lebih tinggi daripada sasaran boleh mencetuskan rintangan daripada pembuat dasar untuk melonggarkan lagi. Gabenor Bank Central Macklem boleh mengamalkan sikap menunggu dan melihat dan mengelakkan melepaskan panduan yang jelas, yang akan mengehadkan bilik untuk dolar Kanada jatuh-pasaran semasa berharga dalam pemotongan kadar faedah kumulatif sebanyak 35 mata asas sebelum Januari tahun depan. Pengeluaran bon kerajaan lima tahun Jerman stabil, dan nisbah langganan meningkat sedikit

Jerman berjaya mengeluarkan 3.02 bilion euro bon persekutuan lima tahun, dengan purata hasil sebanyak 2.21%, turun dari 2.31% dalam terbitan sebelumnya. Nisbah liputan pembidaan lelongan ini mencapai 1.2 kali, sedikit lebih tinggi daripada 1.1 kali sebelumnya, menunjukkan bahawa permintaan pasaran tetap stabil. ⑶ Kadar kupon bon ditetapkan pada 2.20%. Penurunan sedikit hasil dan sedikit peningkatan dalam gandaan langganan mencerminkan bahawa ikatan negara -negara teras zon euro masih disukai oleh pasaran. Pegangan Asing Bon Kerajaan India mencecah tinggi yang baru, didorong oleh kedua -dua permintaan dan jangkaan pemotongan kadar faedah

Skala pegangan asing bon kerajaan India melebihi rekod tinggi 3.11 trilion rupee (kira -kira US $ 35.35 bilion). Bon saluran akses penuh telah menjadi sasaran peruntukan utama. ⑵ Tiga indeks antarabangsa utama telah berturut -turut termasuk bon India. Gabungan dolar AS yang lemah dan permintaan hutang tempatan di pasaran baru muncul telah mempromosikan dana global untuk mendapatkan peruntukan yang pelbagai. ⑶ Bank of India telah mengurangkan kadar faedah sebanyak 100 mata asas tahun ini dan mengeluarkan isyarat pelonggaran selanjutnya. Pasaran biasanya dijangka mengurangkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas pada bulan Disember. Inflasi yang rendah dan bimbingan Dovish telah mewujudkan persekitaran yang menggalakkan. Tindakan bank pusat menjual AS $ 5 bilion dalam satu hari bulan ini untuk mempertahankan kadar pertukaran rupee meningkatkan keyakinan pelabur asing. Kestabilan politik dan kemajuan rundingan perdagangan bersama -sama merupakan tarikan.

Kegawatan politik di Sepanyol adalah sukar untuk menggoncang keyakinan pasaran bon

⑴ Gabungan pemerintah Sepanyol telah kehilangan sokongan biasa dari parti pemisah Catalan, menyebabkan kerajaan menghadapi kelemahan Parlimen. ⑵ Jika belanjawan gagal lagi, rangka kerja belanjawan 2023 akan diteruskan, tetapi ini tidak akan menggoncang permintaan pasaran bon - defisit fiskal dijangka turun kepada 2.5% -2.8% pada tahun 2025, jauh di bawah garis merah 3% EU. ⑶ Prestasi ekonomi selepas wabak terus memimpin EU, dengan kadar pertumbuhan melebihi purata EU sebanyak 2 mata peratusan dari 2022 hingga 2024. Walaupun pertumbuhan mungkin melambatkan hingga 2.0% pada tahun 2026, fundamental pepejal memberikan sokongan untuk pasaran bon. ⑷ Senat telah memulakan prosiding perlembagaan, dan kerajaan perlu mengemukakan belanjawan dalam masa sebulan. Walau bagaimanapun, kesan kebuntuan politik terhadap spread hutang negara jauh lebih rendah daripada risiko yang sama di Perancis. Keyakinan ekonomi Itali meningkat terhadap angin, dan kedua-dua petunjuk melebihi jangkaan

⑴ Indeks keyakinan perniagaan Itali meningkat kepada 94.3 pada bulan Oktober dari 93.7 pada bulan September, dan sub-indeks pembuatan meningkat kepada 88.3 dari 87.4, kedua-dua jangkaan penganalisis. ⑵ Pengonsumsian keyakinan telah meningkat kepada 97.6 selama dua bulan berturut -turut, meningkat dengan ketara dari 96.8 pada bulan September. TerutamanyaDidorong oleh jangkaan untuk prospek ekonomi dan keupayaan simpanan isi rumah yang lebih baik. ⑶ Walaupun menghadapi tekanan dari penguncupan ekonomi suku tahunan sebanyak 0.1% dan kerajaan menurunkan ramalan pertumbuhannya, agensi penarafan antarabangsa telah secara berturut -turut menaik taraf penilaian kreditnya dalam tempoh dua bulan yang lalu. ⑷ Keyakinan dalam sektor runcit dan pembinaan telah meningkat secara serentak, dan industri perkhidmatan telah menurun sedikit, menunjukkan bahawa ekonomi ketiga terbesar di zon euro menunjukkan daya tahan.

Lembaran kira-kira 6.6 trilion Federal Reserve menghadapi titik perubahan kritikal

⑴ Mesyuarat Rizab Persekutuan minggu ini akan memutuskan sama ada untuk segera menghentikan pengurangan tiga tahun kunci kira-kira. Skala semasa adalah 6.6 trilion dolar AS, yang telah merosot dengan ketara dari puncak hampir 9 trilion dolar AS pada tahun 2022. ⑵ Tekanan pasaran pembiayaan semalaman telah dipergiatkan lebih daripada yang dijangkakan, mendorong kadar faedah penanda aras lebih dekat ke had atas julat sasaran 4%-4.25%, menunjukkan bahawa kecerdasan lintaan itu. ⑶ Kemudahan penampan deposit dana pasaran wang telah hampir habis dan telah merosot dengan ketara dari puncak AS $ 2.2 trilion pada tahun 2023, mengakibatkan pengecutan lembaran imbangan bulanan sebanyak AS $ 20 bilion yang secara langsung memakan rizab bank. ⑷ Pembuat keputusan perlu mencari keseimbangan antara kos politik dan kestabilan pasaran. Pelajaran lonjakan kadar faedah yang disebabkan oleh penarikan balik kecairan yang berlebihan pada tahun 2019 telah membuat para pegawai sangat berhati -hati tentang masa keluar. Walaupun terdapat pilihan untuk terus mengecilkan kunci kira -kira sehingga akhir tahun ini, penganalisis institusi memberi amaran bahawa terus mengecut akan meningkatkan risiko turun naik kadar faedah pinjaman semalaman, dan faedah sebenar akan terhad.

3. Trend pasangan mata wang utama sebelum pasaran New York dibuka

EUR/USD: Sehingga 20:23 Beijing Time, EUR/USD meningkat dan kini pada 1.1653, peningkatan sebanyak 0.07%. Harga (EUR/USD) berjuang untuk naik pada hari dagangan terakhir di New York Pre-Market. Setelah mencapai tahap overbought, isyarat negatif muncul pada penunjuk kekuatan relatif dalam usaha untuk melarikan diri dari keadaan overbought ini. Ini mengurangkan keuntungan terakhir kerana ia didagangkan di atas EMA50, yang dikuasai oleh trend pembetulan kenaikan harga jangka pendek, ia didagangkan sepanjang trend, mengukuhkan kestabilan trajektori ini.